Rizikos draudimo fondų įmonės yra investicinės įmonės, kurios valdo sutelktus investuotojų lėšas ir naudoja įvairias strategijas, kad gautų grąžą. Paprastai jie yra atviri akredituotiems investuotojams ir naudoja įvairias strategijas, kad gautų grąžą, pvz., ilgalaikio / trumpojo akcinio kapitalo, visuotinės makrokomandos ir įvykiais pagrįstos strategijos. .
Rizikos draudimo fondai yra investicinės priemonės, kurias paprastai naudoja instituciniai investuotojai ir turtingi asmenys generuoti grąžą, kuri nėra koreliuojama su akcijų rinka. Rizikos draudimo fondus paprastai valdo profesionalūs investicijų valdytojai, kurie taiko įvairias strategijas, kad gautų grąžą. Šios strategijos gali apimti ilgalaikį / trumpą akcinį kapitalą, pasaulinę makrokomandą, įvykiais pagrįstą ir santykinę vertę.
Apsidraudimo fondų įmonės paprastai yra sudarytos kaip komanditinės bendrijos su fondu. valdytojas, veikiantis kaip pagrindinis partneris, ir investuotojai, veikiantys kaip komanditoriai. Fondo valdytojui paprastai kompensuojamas valdymo mokestis ir sėkmės mokestis. Valdymo mokestis paprastai yra valdomo turto procentas ir yra naudojamas fondo valdymo išlaidoms padengti. Sėkmės mokestis paprastai yra procentas nuo fondo generuojamo pelno ir naudojamas kompensuoti fondo valdytojui už grąžą, viršijančią tam tikrą ribą.
Apsidraudimo fondų įmonės paprastai taiko įvairias strategijų, kaip generuoti grąžą. Šios strategijos gali apimti ilgalaikį / trumpą kapitalą, visuotinę makrokomandą, įvykiais pagrįstą ir santykinę vertę. Ilgasis / trumpasis kapitalas apima tiek ilgųjų, tiek trumpųjų akcijų pozicijų ėmimą, siekiant gauti grąžą, kuri nėra susijusi su akcijų rinka. Pasaulinė makroekonomija apima pozicijų užėmimą pasaulinėse rinkose, tokiose kaip valiutos, prekės ir palūkanų normos, siekiant gauti grąžą, kuri nėra susijusi su akcijų rinka. Įvykiais pagrįstos strategijos apima pozicijų užėmimą įmonėse, kuriose vyksta korporatyviniai įvykiai, pvz., susijungimai ir įsigijimai, siekiant gauti su akcijų rinka nesusijusią grąžą. Santykinės vertės strategijos apima pozicijų užėmimą sekse, kurių kaina yra neteisinga viena kitos atžvilgiu, siekiant gauti grąžą, nesusijusią su akcijų rinka.
Rizikos draudimo fondų įmonės paprastai taiko įvairius rizikos valdymo metodus, siekdamos užtikrinti, kad fondo investavimas yra valdomi apdairiai. Šie metodai gali apimti diversifikavimą, pozicijų limitus, sustabdyti nuostolius pavedimus ir testavimą nepalankiausiomis sąlygomis. Diversifikavimas apima investavimą į įvairias skirtingas turto klases ir strategijas, siekiant sumažinti riziką, kad bet kuri viena investicija turės didelį poveikį fondo veiklos rezultatus. Pozicijos apribojimai apima bet kurios vienos pozicijos dydžio ribojimą, siekiant sumažinti riziką, kad bet kuri investicija turės didelės įtakos fondo rezultatams. Stop-loss orderiai apima iš anksto nustatytos kainos, už kurią bus parduodama pozicija, nustatymą, siekiant apriboti nuostolius. Testavimas nepalankiausiomis sąlygomis apima įvairių rinkos scenarijų modeliavimą, siekiant nustatyti galimą riziką ir sukurti strategijas jai sumažinti.
Apsidraudimo fondų įmonės paprastai yra reguliuojamos Saugossaugos ir biržos komisija (SEC) ir turi užsiregistruoti SEC, kad galėtų veikti. Rizikos draudimo fondų įmonės taip pat turi laikytis įvairių kitų reglamentų, pvz., 1940 m. Investment Company Act ir Investicijų 1940 m. patarėjų įstatymas. Šie reglamentai skirti apsaugoti investuotojus ir užtikrinti, kad rizikos draudimo fondų įmonės veiktų apdairiai.